Вступление Латвии в Организацию экономического сотрудничества и развития привело к зачистке банковского сектора, к тотальным проверкам на предмет недостаточно прозрачных вкладов. За год объем депозитов нерезидентов «просел» на три миллиарда евро. Иностранные клиенты начали искать место «потише».
На протяжении последних 25 лет капиталы из России и стран СНГ активно пользовались услугами балтийских банков для ухода от налогов в странах своего происхождения, для транзита на Запад. Местные финансово-кредитные организации упоминались в связи с целым рядом международных скандалов: «дело Магнитского», «молдавский миллиард», «Панамагейт».
